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加密交易在震荡市中三种对冲风险的方法


好的投资者知道机会。最好的投资者了解风险。

不要把你所有筹码押在一件事上,这是大多数人在接触投资的第一天就学会的投资法则。然而,对于初学者来说,分散风险往往说起来容易做起来难。在像数字资产市场这样动荡的地方,在市场趋势下行的情况下,您可以做些什么来保护自己? 以下就是你需要了解的一些对冲风险策略。

什么是对冲?首先,您需要明白对冲是一种降低市场波动风险而不是获利的方法。通过对冲,你不能从中获得可观的回报,但要在不利的市场条件下保持资产组合的稳定价值。

简而言之,对冲是一种风险最小化策略,通常是通过对自己的主要资产采取对冲。有三种常见的方法可以对冲你的数字资产。

01  投资组合多样化

通常被吹捧为“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的策略的,多样化可以说是对冲风险最简单的方法。然而,与涵盖广泛的行业和资产类别的传统股票市场不同,数字资产市场相对单调。

在制定多元化战略时,你必须记住,大多数数字资产相对波动较大,整体市场往往会向一个方向移动。为了抵消与山寨币的相关风险,您可能需要考虑增加您的投资组合与信誉良好的硬币。毕竟,多样化就是保持健康的资产组合。你可能需要几次试验才能找到适合自己的组合。

02  卖空

一种更为先进的对冲手段是卖空。当你预期资产价格上涨时,这种方法可以保护你免受资产价格意外下跌的影响。这可以通过出售从交易所借来的数字资产来实现,比如通过保证金交易。简单地说,你可以卖出仓位,稍后以较低的价格买回,并将差价作为收益。在保证金交易中,你可以利用高达5倍的杠杆来操纵这一操作。

例如,你对比特币(BTC)持乐观态度,并持有一定数量的比特币,但同时又想对冲下行风险。因此,你可以建立一个保证金交易头寸,借入一个比特币,然后立即卖出(比如5500美元)。如果BTC的价格下降,你可以以更低的价格买回一个BTC(比如5200 USDT),并偿还保证金贷款。因此,300美元的差额将弥补您的BTC控股损失。

不过,你应该注意到,用卖空进行对冲是有一定成本的,比如保证金利息和交易费用。你应事先进行一些计算,以便在持有和对冲头寸之间找到适当的平衡点。

03  利用衍生品

衍生工具被广泛用作传统股票市场中的对冲工具。常见的衍生品包括期货,掉期,期权和远期等。顾名思义,它们的价格来源于相关资产的波动并由其决定。股票,债券,商品,货币,利率和市场指数是最熟悉的基础资产。

在数字资产市场,尽管衍生品的整体发展仍处于起步阶段,但一些交易所已在市场上提供衍生产品,包括期货和永久掉期,允许用户在一个地方进行交易。

例如,期货合约是在未来的特定时间以预定价格买入或卖出特定资产或商品的协议。在加密领域,虽然矿工经常使用期货来保证他们将要开采的加密货币的价值,但交易员当然也可以利用衍生工具来对冲风险,并减少因意外市场变动而造成损失的可能性。

明智的策略是,假设您预计BTC在某个特定日期达到8,000美元。您可以购买具有“执行价格”的合约。如果比特币的价格达到这个目标,你就会获利。否则,你将失去你为合同付出的代价。相反,如果BTC价格下跌,你可以做空BTC来抵消损失。

重要提示:谨慎管理风险

尽管卖空和衍生品在风险对冲方面很有用,但如今它们越来越倾向于受到投机活动的推动。在这里,我们只介绍这些工具和策略作为风险对冲的方法。由于卖空或衍生品的损失风险在理论上是无限的,因此建议您不要进行投机交易,只应在熟悉相关风险的情况下做出投资决策。

编译 | 内参君

文章来源 | THE DAILY HODL

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